সুইং ট্রেডিংয়ে বাজারের অস্থিরতা এবং অনির্দেশ্যতা
বাজারে অস্থিরতা এবং অনির্দেশ্যতা সুইং ট্রেডিং এর উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি আর্থিক উপকরণের মূল্যের তারতম্যের মাত্রাকে অস্থিরতা হিসাবে উল্লেখ করা হয়। বৃহত্তর মূল্য swings, বৃহত্তর অস্থিরতা. অপরদিকে অপ্রত্যাশিততা বলতে বোঝায় ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি সঠিকভাবে পূর্বাভাস দিতে অসুবিধা।
সুইং ব্যবসায়ীরা অল্প সময়ের জন্য একটি আর্থিক উপকরণ ক্রয় এবং ধরে রাখে, সাধারণত কয়েক দিন থেকে কয়েক সপ্তাহ। এই ট্রেডিং কৌশলটি স্বল্পমেয়াদী মূল্যের ওঠানামা থেকে লাভের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যাইহোক, বাজারের অস্থিরতা এবং অনির্দেশ্যতা ভবিষ্যতের মূল্যের গতিবিধি সঠিকভাবে অনুমান করা কঠিন করে তুলতে পারে, এই ট্রেডিং কৌশলটি কার্যকরভাবে বাস্তবায়ন করা কঠিন করে তোলে।
জেপি মরগানের একটি সমীক্ষা অনুসারে, 1950 থেকে 2018 সালের মধ্যে S&P 500 সূচকের গড় দৈনিক মূল্যের পরিবর্তন ছিল প্রায় 1%। যাইহোক, উচ্চ অস্থিরতার বেশ কয়েকটি সময়কাল হয়েছে, যেমন 2008 বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের সময়, যখন গড় দৈনিক মূল্য পরিবর্তন 4% এ পৌঁছেছিল।
অধিকন্তু, বাজারের অস্থিরতা অপ্রত্যাশিত মূল্যের নড়াচড়ার কারণ হতে পারে, যা সুইং ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য ক্ষতিকর হতে পারে। একটি আকস্মিক সংবাদ ঘটনা, যেমন একটি কোম্পানির দুর্বল আয়ের প্রতিবেদন বা একটি উল্লেখযোগ্য ভূ-রাজনৈতিক উন্নয়ন, উদাহরণস্বরূপ, বাজারের উল্লেখযোগ্য অস্থিরতা সৃষ্টি করতে পারে এবং সুইং ট্রেডিং কৌশলগুলির উপর প্রভাব ফেলতে পারে।
সুইং ট্রেডিংয়ে দুর্বল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
সুইং ট্রেডিংয়ে, দুর্বল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার অর্থ হল স্বল্প মেয়াদে স্টক ট্রেড করার সময় সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং ক্ষতিগুলি পরিচালনা করার জন্য একটি ভাল পরিকল্পনা না থাকা। এতে ব্যবসায়ীরা বড় ধরনের আর্থিক ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন।
একটি ফরাসি আর্থিক নিয়ন্ত্রক সংস্থা Autorité des Marchés Financiers (AMF) দ্বারা পরিচালিত একটি সমীক্ষা অনুসারে, আনুমানিক 90% ব্যবসায়ী যারা সুইং ট্রেডিংয়ের মতো স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়িক কার্যকলাপে জড়িত তারা অর্থ হারায়। দুর্বল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এর একটি প্রধান কারণ।
যেসব ব্যবসায়ী কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল ব্যবহার করেন না তারা প্রায়শই তাদের ব্যবসায় খুব বেশি ঝুঁকি নেন, যার ফলে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি হয়। তারা, উদাহরণস্বরূপ, একটি একক বাণিজ্যে অত্যধিক অর্থ রাখতে পারে বা তাদের ক্ষতি সীমিত করতে স্টপ-লস অর্ডার সেট করতে ব্যর্থ হতে পারে।
সুইং ব্যবসায়ীদের অবশ্যই ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা বুঝতে হবে এবং তাদের বিনিয়োগ রক্ষা করতে কার্যকর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল প্রয়োগ করতে হবে। স্টপ-লস অর্ডার সেট করা, তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্যময় করা এবং বাজারের প্রবণতা এবং খবরগুলি ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করা এই সমস্ত উদাহরণ। ব্যবসায়ীরা তাদের ঝুঁকি কমাতে পারে এবং সুইং ট্রেডিংয়ে তাদের সাফল্যের সম্ভাবনা বাড়াতে পারে।
সুইং ট্রেডিং এ ইমোশনাল ট্রেডিং
সংবেদনশীল ট্রেডিং ঘটে যখন একজন ব্যবসায়ী যুক্তি এবং কৌশলের পরিবর্তে তাদের আবেগের উপর ভিত্তি করে তাদের সিদ্ধান্ত নেয়। সুইং ট্রেডিং হল একটি জনপ্রিয় ট্রেডিং স্টাইল যেখানে ব্যবসায়ীরা বেশ কয়েক দিন থেকে কয়েক সপ্তাহ ধরে একটি অবস্থান ধরে রাখে।
সুইং ট্রেডিং ফলাফল মানসিক ট্রেডিং দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারে. প্রকৃতপক্ষে, গবেষণায় দেখানো হয়েছে যে মানসিক লেনদেন দুর্বল সিদ্ধান্ত গ্রহণের দিকে পরিচালিত করতে পারে এবং ফলস্বরূপ, আর্থিক ক্ষতি হতে পারে। Schwab দ্বারা পরিচালিত একটি 2020 সমীক্ষা অনুসারে, 42% উত্তরদাতা আবেগপূর্ণ ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত নিয়েছিলেন এবং 35% পরে অনুশোচনা করেছিলেন।
সংবেদনশীল ট্রেডিং এড়াতে সুইং ব্যবসায়ীদের পূর্বনির্ধারিত প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্ট সহ একটি পরিষ্কার ট্রেডিং পরিকল্পনা থাকা উচিত। তাদেরও তাদের পরিকল্পনা অনুসরণ করা উচিত এবং ভয়, লোভ বা অন্যান্য আবেগের উপর ভিত্তি করে তাড়াহুড়া সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়ানো উচিত।
সুইং ট্রেডিং এ ইনসাইডার ট্রেডিং
ইনসাইডার ট্রেডিং ঘটে যখন কেউ একটি কোম্পানি সম্পর্কে গোপনীয় তথ্য, যেমন একজন সিইও বা বোর্ড সদস্য, সেই তথ্য ব্যবহার করে স্টক মার্কেট ট্রেড করতে। সুইং ট্রেডিং হল এমন এক ধরনের ট্রেডিং যেখানে বিনিয়োগকারীরা অল্প সময়ের জন্য, সাধারণত কয়েক দিন বা সপ্তাহের জন্য স্টক রাখে, যাতে স্বল্পমেয়াদী মূল্যের গতিবিধি থেকে লাভ হয়।
ইনসাইডার ট্রেডিং সুইং ট্রেডিংয়ে বিশেষভাবে লাভজনক হতে পারে কারণ অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিদের এমন তথ্যের অ্যাক্সেস রয়েছে যা সাধারণ জনগণ পায় না। এটি তাদের ভবিষ্যদ্বাণী করতে সাহায্য করতে পারে যে স্বল্পমেয়াদে স্টকটি কীভাবে কাজ করবে।
অন্যদিকে ইনসাইডার ট্রেডিং অবৈধ এবং এর ফলে জরিমানা এমনকি জেল হতে পারে। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ইনসাইডার ট্রেডিং কেস তদন্ত করে এবং বিচার করে। এসইসি 2020 সালে 715টি এনফোর্সমেন্ট অ্যাকশন দায়ের করেছে, যার মধ্যে 405টি স্বতন্ত্র অ্যাকশন এবং ব্যক্তিদের বিরুদ্ধে 310টি অ্যাকশন রয়েছে।
আইনি বিপত্তি ছাড়াও, ইনসাইডার ট্রেডিং স্টক মার্কেটে জনসাধারণের আস্থা নষ্ট করতে পারে। এটি একটি অসম খেলার ক্ষেত্র তৈরি করে যেখানে অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিদের কাছে একই তথ্য নেই এমন অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের তুলনায় একটি সুবিধা রয়েছে।
সুইং ট্রেডিং এ তারল্য ঝুঁকি
সুইং ট্রেডিংয়ে, তারল্য ঝুঁকি অর্থ হারানোর সম্ভাবনাকে বোঝায় কারণ দ্রুত এবং ন্যায্য মূল্যে একটি সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা কঠিন। সুইং ব্যবসায়ীরা স্বল্পমেয়াদী দামের গতিবিধি থেকে লাভের আশায় কয়েক দিন থেকে সপ্তাহের জন্য সম্পদে বিনিয়োগ করে। যাইহোক, যদি সম্পদটি তরল হয়, যার মানে অল্প ক্রেতা বা বিক্রেতা থাকে, তাহলে কাঙ্খিত মূল্যে লেনদেন করা কঠিন হতে পারে, যার ফলে সম্ভাব্য ক্ষতি হতে পারে।
একটি ব্যাংক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টস সমীক্ষা অনুসারে, COVID-19 মহামারী চলাকালীন, আর্থিক বাজারের তারল্য আরও ভঙ্গুর হয়ে ওঠে এবং তারল্য ঝুঁকি বেড়ে যায়। এর ফলে বিড-আস্ক স্প্রেড বিস্তৃত হয়েছে, যার অর্থ ক্রয় এবং বিক্রয় মূল্যের মধ্যে ব্যবধান বিস্তৃত হয়েছে, ট্রেডিংকে আরও ব্যয়বহুল করে তুলেছে। সুইং ব্যবসায়ীদের অবশ্যই তরলতার ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে এবং এই ঝুঁকির কারণে অর্থ হারানোর সম্ভাবনা কমাতে তরল সম্পদে ব্যবসা করতে হবে।
সুইং ট্রেডিংয়ে ট্রেডিং ডিসিপ্লিনের অভাব
সুইং ট্রেডিংয়ে, তারল্য ঝুঁকি অর্থ হারানোর সম্ভাবনাকে বোঝায় কারণ দ্রুত এবং ন্যায্য মূল্যে একটি সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা কঠিন। সুইং ব্যবসায়ীরা স্বল্পমেয়াদী দামের গতিবিধি থেকে লাভের আশায় কয়েক দিন থেকে সপ্তাহের জন্য সম্পদে বিনিয়োগ করে। যাইহোক, যদি সম্পদটি তরল হয়, যার মানে অল্প ক্রেতা বা বিক্রেতা থাকে, তাহলে কাঙ্খিত মূল্যে লেনদেন করা কঠিন হতে পারে, যার ফলে সম্ভাব্য ক্ষতি হতে পারে।
একটি ব্যাংক ফর ইন্টারন্যাশনাল সেটেলমেন্টস সমীক্ষা অনুসারে, COVID-19 মহামারী চলাকালীন, আর্থিক বাজারের তারল্য আরও ভঙ্গুর হয়ে ওঠে এবং তারল্য ঝুঁকি বেড়ে যায়। এর ফলে বিড-আস্ক স্প্রেড বিস্তৃত হয়েছে, যার অর্থ ক্রয় এবং বিক্রয় মূল্যের মধ্যে ব্যবধান বিস্তৃত হয়েছে, ট্রেডিংকে আরও ব্যয়বহুল করে তুলেছে। সুইং ব্যবসায়ীদের অবশ্যই তরলতার ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে এবং এই ঝুঁকির কারণে অর্থ হারানোর সম্ভাবনা কমাতে তরল সম্পদে ব্যবসা করতে হবে।
সুইং ট্রেডিংয়ে উচ্চ ট্রেডিং ফি এবং খরচ
উচ্চ ট্রেডিং ফি এবং খরচের কারণে, সুইং ট্রেডিং একটি ব্যয়বহুল বিনিয়োগ কৌশল হতে পারে। এই ফিগুলি ব্যবসায়ীদের লাভে পরিণত হতে পারে, বিশেষ করে যদি তারা ঘন ঘন ব্যবসা করে।
একটি ইনভেস্টোপিডিয়া সমীক্ষা অনুসারে, ব্রোকারের উপর নির্ভর করে, গড় সুইং ট্রেডারের ট্রেডিং ফি $4 থেকে $10 প্রতি ট্রেডে। এর মানে হল যে যদি একজন ট্রেডার প্রতি মাসে 20টি ট্রেড করে, তাহলে তারা শুধুমাত্র $200 পর্যন্ত ফি দিতে পারে।
সুইং ব্যবসায়ীদের ট্রেডিং ফি ছাড়াও অতিরিক্ত খরচ যেমন কমিশন, বিড-আস্ক স্প্রেড এবং অন্যান্য বিবিধ চার্জ দিতে হবে। এই সমস্ত খরচ দ্রুত যোগ করতে পারে, ব্যবসায়ীদের জন্য লাভ করা কঠিন করে তোলে।
ট্রেডিং ফি এবং খরচের প্রভাব কমাতে, ব্যবসায়ীরা এমন ব্রোকার বেছে নিতে পারেন যেগুলি কম ফি অফার করে, কম ঘন ঘন বাণিজ্য করে, অথবা বিকল্প বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহার করতে পারে যেগুলির সাথে কম খরচ যুক্ত।
সুইং ট্রেডিং এ অপর্যাপ্ত জ্ঞান ও গবেষণা
অনেক লোক যারা বাণিজ্য পরিবর্তন করার চেষ্টা করে তাদের যথেষ্ট জ্ঞানের অভাব এবং অপর্যাপ্ত গবেষণা পরিচালনা করে, যার ফলে খারাপ ফলাফল হতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, একটি সমীক্ষা অনুসারে, প্রায় 13% ব্যবসায়ী যারা এক বছরেরও বেশি সময় ধরে সুইং ট্রেডিংয়ের চেষ্টা করেছিলেন তারা লাভ করেছেন। এটি পরামর্শ দেয় যে সাফল্যের হার উন্নত করতে এই ক্ষেত্রে আরও ভাল শিক্ষা এবং গবেষণা প্রয়োজন।
অনুমান করুন একজন ব্যবসায়ী লক্ষ্য করেছেন যে একটি নির্দিষ্ট স্টকের মূল্য গত কয়েক সপ্তাহ ধরে ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। তারা দ্রুত লাভের আশায় স্টকটি কেনার এবং কয়েকদিন ধরে রাখার সিদ্ধান্ত নেয়। তারা, তবে, স্টক বা যে শিল্পে এটি পরিচালনা করে তার পিছনে কোম্পানির উপর কোন গবেষণা পরিচালনা করতে ব্যর্থ হয়। ফলস্বরূপ, তারা চিনতে ব্যর্থ হতে পারে যে স্টকের দাম বেশি এবং একটি সংশোধনের প্রয়োজন। সংশোধন ঘটলে তারা অর্থ হারাতে পারে।
যে ব্যবসায়ী সুইং ট্রেডিংয়ের আগে সঠিক গবেষণা করেন, অন্যদিকে, তাদের সাফল্যের সম্ভাবনা বাড়িয়ে দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, তারা কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি, ম্যানেজমেন্ট টিম এবং স্টকের সম্ভাব্যতা সম্পর্কে আরও ভাল বোঝার জন্য প্রতিযোগিতা বিশ্লেষণ করতে পারে। তাদের ব্যবসায় সময় কাটাতে সাহায্য করার জন্য, তারা প্রযুক্তিগত সূচক যেমন চলমান গড়, ভরবেগ, এবং সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা ব্যবহার করতে পারে।
সুইং ট্রেডিং-এ প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ, যা ভবিষ্যতের দামের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে অতীতের বাজারের ডেটা ব্যবহার করে, সুইং ট্রেডিংয়ে একটি জনপ্রিয় পদ্ধতি।
যাইহোক, কিছু সুইং ব্যবসায়ী মৌলিক বিশ্লেষণ এবং বাজারের খবরের মতো অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলিকে উপেক্ষা করার সময় প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর খুব বেশি জোর দেয়। এর ফলে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত খারাপ হতে পারে এবং শেষ পর্যন্ত ক্ষতি হতে পারে।
ভ্যানগার্ড সমীক্ষা অনুসারে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সাফল্যের হার প্রায় 50%, যার মানে এই পদ্ধতি ব্যবহার করে করা ভবিষ্যদ্বাণীগুলি অর্ধেক সময় ভুল। এটি বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় অন্যান্য বিষয়গুলিকে বিবেচনায় নেওয়ার গুরুত্বের উপর জোর দেয়।
অধিকন্তু, বাজারের প্রবণতা এবং পশুপালের আচরণ প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণকে প্রভাবিত করতে পারে, যা স্ব-পূর্ণ ভবিষ্যদ্বাণীর দিকে পরিচালিত করতে পারে। অন্য কথায়, যদি পর্যাপ্ত সংখ্যক ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ফলে একটি নির্দিষ্ট স্টক বাড়বে বা পতন হবে, তারা সেই বিশ্বাসে কাজ করতে পারে, যার ফলে পূর্বাভাসিত মূল্যের গতিবিধি ঘটতে পারে।
ফলস্বরূপ, যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সুইং ট্রেডিংয়ে একটি দরকারী টুল হতে পারে, বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় এটির উপর সম্পূর্ণ নির্ভর না করা গুরুত্বপূর্ণ।
সুইং ট্রেডিংয়ে দুর্বল সময় এবং এক্সিকিউশন
সুইং ব্যবসায়ীরা অর্থ হারাতে পারে যদি তাদের সময় এবং সম্পাদন বন্ধ থাকে। একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে শুধুমাত্র প্রায় 30% সুইং ব্যবসায়ীরা লাভজনক, বেশিরভাগই খারাপ ট্রেড টাইমিং এবং এক্সিকিউশনের কারণে অর্থ হারাচ্ছেন। ক্ষতির কারণ হতে পারে এমন আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়াতে, ব্যবসায়ীদের একটি সুনির্দিষ্ট কৌশল থাকা উচিত, স্পষ্ট প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্ট সেট করা উচিত এবং তাদের পরিকল্পনায় লেগে থাকা উচিত। উপরন্তু, ব্যবসায়ীদের বাজারের অবস্থা এবং সংবাদ সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত যা তাদের ব্যবসায় প্রভাব ফেলতে পারে এবং সেই অনুযায়ী তাদের কৌশল সামঞ্জস্য করতে পারে।